Start før eller vent lenger?

Å Bestemme når MAN skal ta CPP, bør ikke skje uten nøye vurdering. Det står mye på spill. Din beslutning kan påvirke Din Alderssikkerhet( OAS), skattesats, investeringer, eiendomsplanlegging og mer. Et feil valg kan koste deg dyrt i tapte fordeler. Ikke glem, når du begynner å motta betalinger, kan du ikke ombestemme deg. Planlegg klokt!

Hvis du er som de fleste som har flittig bidratt Til Canada Pension Plan (CPP) gjennom sine arbeidsår, sjansene er du vil nå for disse fordelene så snart du kan, i en alder av 60. Offentlige poster viser bare 7% av nye cpp-mottakere i 2017 ventet til etter 65 for å begynne å samle inn.

Men det er fordeler og ulemper å starte så snart du er kvalifisert. Bør du starte før eller senere? Her er hva du trenger å vite og vurdere.

Ta tidlig eller utsette? Hvordan fungerer det

Hvor mye CPP vil du motta? Størrelsen på din fordel er basert på antall år du har betalt inn i programmet, samt hvor mye du har bidratt. Det er bestemmelser for å øke betalingen ved å ekskludere år med lav eller null inntjening fra pensjonsberegningen på grunn av for eksempel arbeidsledighet eller barneoppdragelse.

hvis DU starter CPP tidlig, vil utbetalingen reduseres med 0,6% for hver måned du samler før 65-årsdagen, eller 7,2% årlig. Oversettelse? Motta CPP på 60 betyr å gi opp 36% av din standard alderspensjon.

På den annen side er Det et incitament til å utsette tidligere alder 65 til melodi på 0,7% per måned, eller 8,4% årlig. Hvis du venter til 70 år for å samle inn, kan du øke betalingen med 42%.

i 2021 er maksimal CPP alderspensjon ved 65 år $1,203. 75 per måned eller $ 14,445 årlig. Avhengig av OM CPP er tatt tidlig eller utsatt, kan utbetalingen din variere med tusenvis av dollar per år. Timing saker.

hva matematikken sier

Å Vente til 70 år for å motta CPP gir en større månedlig fordel enn å søke på 65 eller tidligere. Men å sette ting av er bare fornuftig hvis du tror du vil samle lenge nok til å gjøre opp for det som kan vise seg å være år med forutgående betalinger. Her er hvor lang levetid og begrepet «break-even» alder kommer inn.

break-even alder hvis du begynner fordeler på 60 år i stedet for 65 er ca 74. Det betyr at hvis din familiehistorie, helse og livsstil tyder på at du vil leve forbi 74 år, er det bedre å vente til 65 å samle inn. På den annen side, hvis du er 65 og vurderer å utsette til 70 år, betaler det bare hvis du bor forbi 82.

Flere brikker til CPP-puslespillet

Fordi det ignorerer inflasjon, hva du kan tjene ved å investere CPP-dollar tatt tidlig, og hvordan skattesatsen din kan endres over tid, er det bare et utgangspunkt å bestemme en break-even alder for fordeler. Det er andre hensyn som bør gå inn i blandingen.

trenger du pengene?

Å Kutte arbeidstiden eller flytte helt inn i pensjon har store implikasjoner for kontantstrømmen din. Hvis du ikke har alternative kilder som leie-eller investeringsinntekter for å finansiere utgifter, kan du ha lite annet valg enn å ta CPP så snart du er kvalifisert.

Når det er sagt, hvis du har en ytelsesbasert pensjon, er det en god innsats at planen vil inkludere en brobetaling før 65 år designet for å dekke inntektene dine. Det kan være nok til å tillate deg å utsette CPP. Bare husk, broen betalingen vil til slutt stoppe så vær forsiktig så du ikke overspend når det skjer.

hvis dårlig helse motiverer DEG til å ønske CPP tidlig, bør du vurdere å søke om cpp uføretrygd i stedet. I gjennomsnitt er det en mer generøs månedlig utbetaling og konverterer automatisk til alderspensjon på 65.

er du allerede pensjonert?

MENS CPP kan være strukturert for å hjelpe isolere din fordel beregning fra år når du hadde liten eller ingen inntekt, at beskyttelsen er begrenset. Hvis du allerede er pensjonert og fortsatt ikke har søkt, venter bare hauger på ekstra nullinntektsår som kan ende opp med å krympe betalingen.

Kan DU møte OAS clawback

hvis inntekten din er tilstrekkelig høy, er det en mulighet for at du mister en del av din andre statspensjon: Alderssikkerhet. Hver ekstra dollar av 2021 nettoinntekt utover $ 79,845 reduserer OAS med 15 cent. Så, å ta CPP tidlig, og motta den mindre utbetalingen, kan bidra til å beskytte DIN oas-fordel.

hvor sikker er din inntekt

Canada Pensjonsplan utbetalinger har viktige fordeler. For en, de er garantert, pluss, de er indeksert til inflasjon som bidrar til å beskytte kjøpekraft. Inntekter du genererer fra dine egne investeringer kan være langt mindre pålitelige.

det er derfor hvis du ikke har en solid bedriftspensjon eller livrenteinntekt å stole på, kan det være verdt å først vende deg TIL RRSP, RRIF og ikke-registrerte kontoer for å finansiere pensjonen din. På den måten forsinker du å trekke PÅ CPP, handelsmarkedsrisiko for en større, garantert, indeksert fordel.

Hvor godt investerer du

Det er et argument som sier at du får mer bang for pensjonsbøtten din hvis du tar CPP tidlig og investerer disse betalingene. Det er ofte lettere sagt enn gjort.

Hvert år du slår av å ta CPP fra 60 til 65 år, tilsvarer å tjene en 7,2% avkastning (etter inflasjon). Ikke bare er den avkastningen garantert, den støter opp til 8, 4% årlig for utsettelser mellom 65 og 70 år. Ytelse som det er ikke lett å matche.

fordi CPP er skattepliktig, beskytter cpp-dollar i en skattebeskyttet konto saken for å akseptere pengene tidlig. Men for de fleste, spesielt balansert og konservative investorer, er det vanskelig å utsette utbetalinger.

forutser Du en inntektsspike

Pensjonering faller noen ganger sammen med engangshendelser som forårsaker en økning i skattepliktig inntekt og marginal rente. Hvis du selger din bedrift eller et andre hjem, for eksempel, kan det lønne seg å vente til inntekten tilbake til det normale før du begynner å motta ytelser.

ønsker du å legge igjen en arv

Ønsker å maksimere rikdom for å gi ned til dine kjære eller favorittårsaker favoriserer å ta CPP tidlig. Hvorfor? I motsetning til dine eiendeler kan CPP-fordeler ikke overføres – de dør med deg. Å holde på kapitalen din i stedet for å bruke den, gir deg muligheten til å vokse arven din videre gjennom å spare og investere.

også par der det er en betydelig aldersforskjell, vil vurdere alternativene og bestemmelsene som er tilgjengelige med Cpp Survivor Benefits.

Utsette Alderssikkerhet

DU kan ikke samle OAS før du fyller 65 år. Men som MED CPP, har du muligheten til å utsette utbetalingen din i bytte for en større fordel. Hver måned du venter øker beløpet du mottar med 0,6%, eller 7,2% årlig, opp til 70 år. Det betyr at du kan øke din fordel med så mye som 36%.

ER CPP eller OAS den bedre kandidaten for utsettelse? Canada Pensjonsplan belønner deg med ytterligere 0,7% for hver måned du forsinker mot 0,6% for OAS. Det gir også en overlevende fordel som kan hjelpe deg og din ektefelle redusere den økonomiske risikoen for at en av dere dør for tidlig. Uansett kan utsettelse AV OAS være et klokt trekk hvis du samler inn den inntekten, enten vil øke skattesatsen eller utløse en clawback av utbetalingen din.

Vil du jobbe mens du samler CPP? Du kan

hvis du velger økonomisk sikkerhet ved å stikke med karrieren din litt lenger, når du blir 60, er det ingenting som hindrer deg i å samle CPP og jobbe samtidig. DINE cpp-bidrag vil gå mot å bygge en etterpensjonsytelse (PRB) som legges til pensjonsutbetalingen din. Det er sant selv om du allerede har rett til maksimalt CPP-BELØP.

HVIS DU arbeider, mottar CPP og er mellom 60 og 65 år, er CPP-bidrag obligatoriske. Når du slår 65 bidrag er valgfritt, men eventuelle bidrag du gjør vil beef opp din pensjon. I en alder av 70, bidrag, og ytterligere pensjon studiepoeng, stopp.

det er viktig å merke seg at hvis du tok DIN CPP og fortsetter å jobbe, kan dine pensjonsytelser ikke øke hvert år så mye som du tror. Maksimum PRB for ett år er lik 1 / 40th av maksimal CPP alderspensjon. Hvis du bidrar mindre enn maksimumet, vil beløpet på årets PRB være proporsjonalt med bidragene dine. Hvis du for eksempel bidro med halvparten av det maksimale bidragsnivået, vil du motta 50 prosent av den maksimale PRB.

Minds over money advice video series
Maksimere Din Canada Pensjonsplan fordel

Få smarte råd

Velge når du skal ta CPP er langt fra en enkel beslutning. Vi er her for å hjelpe deg å gjøre det riktige valget.

Din BlueShore Finansiell rådgiver kan vurdere pensjonsberedskap og anbefale strategier for å la deg få mer ut Av Canada Pensjonsordning – og neste kapittel i livet ditt. Snakk med oss for å lære mer.

Leave a comment

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.